Stiahnite si ukážkový zošit
Tento tutoriál ukazuje, ako používať Funkcia Excel YIELD v Exceli na výpočet výnosu dlhopisu.
Prehľad funkcií YIELD
Funkcia YIELD vypočíta výnos dlhopisu.
Ak chcete použiť funkciu pracovného listu programu YIELD Excel, vyberte bunku a zadajte:
(Všimnite si, ako sa zobrazujú vstupy vzorcov)
Syntax a vstupy funkcie YIELD:
| 1 | = YIELD (vyrovnanie, splatnosť, sadzba, pr, odkúpenie, frekvencia, [základ]) |
osídlenie - Je to dátum vyrovnania cenného papiera alebo dátum nákupu cenného papiera. Je to dátum, ktorý nasleduje po dátume vydania cenného papiera.
zrelosť - Je to dátum, kedy platnosť dlhopisu alebo cenného papiera vyprší, a suma istiny sa vráti späť držiteľovi dlhopisu alebo cenného papiera.
sadzba - Je to ročná úroková sadzba dlhopisu alebo cenného papiera, za ktorú sa splácajú platby kupónov.
pr - Je to nominálna hodnota cenného papiera alebo dlhopisu. Ak tento argument vynecháte, funkcia YIELD bude predpokladať, že nominálna hodnota bude 1 000 dolárov.
vykúpenie - Splatná hodnota dlhopisu alebo cenného papiera za nominálnu hodnotu 100 dolárov, ktorá bude vrátená držiteľovi dlhopisu alebo cenného papiera v deň splatnosti.
frekvencia - Vzťahuje sa na počet pravidelných platieb kupónom za rok. Frekvencia ročných, polročných a štvrťročných platieb je 1, 2 a 4.
základ - VOLITEĽNÉ. Špecifikuje typ počítania dní, ktoré má cenný papier alebo dlhopis použiť. Možné hodnoty môžu byť:
| Základ | Počet dní |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutočné/skutočné |
| 2 | Akútne/360 |
| 3 | Akútne/365 |
| 4 | Európska 30/360 |
Ak je základný argument vynechaný, predpokladá jeho predvolenú hodnotu, tj. US (NASD) 30/360.
Čo je YIELD?
Výnos zo zabezpečenia je množstvo peňazí získaných z cenného papiera vo forme úrokov alebo dividend. Vyjadruje sa v percentách na základe nominálnej hodnoty cenného papiera.
YIELD dlhopisu sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca, ak do splatenia nie je viac ako jedno obdobie kupónu.
Kde:
DSR = počet dní od dátumu vyrovnania do dátumu spätného odkúpenia
E = počet dní v období kupónu, na ktoré pripadá dátum vyrovnania
A = počet dní od začiatku obdobia kupónu do dátumu vyrovnania.
Ak do uplatnenia zostáva viac ako jeden kupón, potom sa YIELD vypočítava prostredníctvom iterácií. Funkcia YIELD používa vzorec PRICE na vyriešenie výťažku pomocou Newtonovej metódy (známej aj ako Newton-Raphsonova metóda).
Čo je funkcia Excel YIELD?
Funkcia Excel YIELD vracia výnos z cenného papiera, ktorý platí pravidelný úrok. Vráti hodnotu v percentách.
Vypočítajte výnos cenného papiera
V tomto prípade vypočítame výnos z cenného papiera, ktorý bol nakúpený 20. januára 2022 s ročnou úrokovou sadzbou 6%. Ďalšie podrobnosti o zabezpečení sú uvedené v tabuľke vyššie.
Na výpočet výťažku sa používa nasledujúci vzorec:
| 1 | = VÝROBOK (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcia YIELD vracia výnos zabezpečenia:
VÝNOS = 5.68%
Tu sa cena argumentu zabezpečenia (pr) a argumentu odkúpenia (vykúpenia) zadá ako hodnota za 100 dolárov bez ohľadu na skutočnú nominálnu hodnotu cenného papiera. Rovnako ako je odporúčané, hodnoty argumentov dátumu vyrovnania a splatnosti sa zadávajú ako odkaz na bunky obsahujúce dátumy.
Vypočítajte výnos 10 -ročného dlhopisu
Teraz vypočítajme výnos 10-ročného dlhopisu, ktorý bol vydaný 1. februára 2009 a investor ho kúpil o tri mesiace neskôr. Ďalšie podrobnosti o dlhopisu sú uvedené v tabuľke vyššie.
Na výpočet výťažku sa používa nasledujúci vzorec:
| 1 | = VÝROBOK (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcia YIELD vypočítava výnos 10-ročného dlhopisu:
VÝNOS = 8.3%
Ako je odporúčané, hodnoty argumentov dátumu vyrovnania a splatnosti sa zadávajú ako odkaz na bunky obsahujúce dátumy.
VÝNOS v Tabuľkách Google
Všetky vyššie uvedené príklady fungujú v Tabuľkách Google úplne rovnako ako v programe Excel.
Doplňujúce Poznámky
Na výpočet výnosu dlhopisu alebo podobného cenného papiera použite funkciu YIELD.
#ČÍSLO! Chyba nastane, ak je dátum vyrovnania väčší alebo rovný dátumu splatnosti; alebo hodnoty argumentov sadzby, vyplatenia, frekvencie alebo [základu] nie sú platnými číslami (tj. sadzba <0; alebo pr ≤ 0; alebo vykúpenie ≤ 0; alebo frekvencia je akákoľvek hodnota iná ako 1, 2 alebo 4; alebo [základ] hodnota je iná ako 0, 1, 2, 3 alebo 4)
#HODNOTA! K chybe dôjde, ak dátumy vyrovnania alebo argumenty splatnosti nie sú platnými dátumami programu Excel.
Odporúčame, aby ste dátumy vysporiadania a splatnosti zadali do funkcie YIELD ako odkazy na bunky obsahujúce dátumy alebo dátumy vrátené zo vzorcov.
Výsledok funkcie YIELD sa môže javiť ako desatinný. Zmeňte formátovanie čísla bunky na percento, aby sa výsledok funkcie zobrazil v percentách:
Vráťte sa do zoznamu všetkých funkcií v programe Excel
YIELD Príklady vo VBA
Vo VBA môžete použiť aj funkciu YIELD. Typ:application.worksheetfunction.yield (vyrovnanie, splatnosť, sadzba, pr, vykúpenie, FREKVENCIA, základ)
Pokiaľ ide o argumenty funkcie (sadzba atď.), Môžete ich buď zadať priamo do funkcie, alebo definovať premenné, ktoré sa namiesto toho použijú.
